組一家銀行，
現在只要 10 塊積木
一個叫 neobank.build 的目錄，把 12 家穩定幣銀行拆開，發現它們都長在同一條脊椎上。
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一個叫 neobank.build 的目錄，把 12 家穩定幣銀行拆開，發現它們都長在同一條脊椎上。
過去要做一家銀行，門檻是牌照、資本額、分行、清算系統，以及跟 Visa 這類發卡組織談關係。這些東西沒有幾年與幾億資金跨不過去。
neobank.build 把這件事變成一個輸入框。你打一句「給墨西哥移工用的跨境匯款 App」，或是「給遠端團隊發薪水的穩定幣帳戶」，它就回給你一份清單：每一道環節該找哪一家供應商。
它能這樣做，是因為它先去拆解了市面上 12 家已經上線的穩定幣銀行與簽帳卡 App，把每一家用同一套座標攤平。攤平之後，一件事變得很清楚：這些產品看起來各不相同，骨架卻一模一樣。
不論是歐洲的自託管簽帳卡、Solana 上的錢包現金帳戶，還是給接案者的跨境帳戶，拆開來都是這 10 層。每一層都有現成的供應商可以接，像積木一樣疊起來。
這 10 層裡，真正屬於「加密貨幣」的其實只有中間那幾層：穩定幣、結算鏈、兌換。頭尾兩端的合規、法幣進出、發卡，做的還是傳統金融的事，只是換了一批新供應商來接。
把脊椎當底稿，差別只在每一格填誰。挑面向歐洲、面向錢包、面向接案者三家來看，同樣的 10 層填出三種完全不同的產品。
三家面對的客群、合規地區、強調的賣點都不一樣，但你會發現某些名字一直冒出來：Sumsub、Bridge、Visa。換到另外九家，情況也差不多。
把 12 家全部攤開數一遍，模組化的另一面就露出來了。每一層理論上都能換供應商，但實際上大家換來換去，最後都收斂到同一批名字。
模組化的故事通常被講成「人人都能進場」。攤開這 12 家會看到另一半：每一層都被切開，方便組裝；但能在那一層出貨的，就那幾家。前台 App 百家爭鳴，刷卡、發行、驗證、結算的收費站，握在少數人手裡。
這正是 Ben Thompson 講過的「迷人利潤守恆」。當某一層被商品化、變得誰都能接，利潤不會消失，而是漂移到上下游還沒被商品化的那幾層。穩定幣銀行把銀行本身商品化了，利潤就漂到了發卡、清算與穩定幣發行這幾根柱子上。
做一家銀行，
已經變成一道 10 格的填空題。
只是每一格的選項，都被同幾家公司先寫好了。
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